사진제공= 한국투자공사(KIC)

[한국금융신문 정선은 기자] 국부펀드 한국투자공사(KIC)가 지난해 두 자릿수의 연간 운용수익률을 기록하고, 운용자산이 역대 최대 규모를 경신했다.

KIC(박일영 사장)는 2025년 운용성과를 집계한 결과 연간 운용수익률 13.91%를 기록했다고 23일 밝혔다.

장기 성과를 가늠하는 지표인 최근 10년(2016~2025년) 연 환산 수익률은 7.07%다.

지난해 총운용자산(AUM)은 2,320억 달러(약 333조 원)를 기록했다. 작년 한 해 운용수익이 전년(2024년) 대비 285억 달러(약 41조 원) 순증한 결과다.

이로써 2005년 설립 이후 총 누적 순익은 1,224억 달러(약 176조 원)다. 총 누적 순익이 위탁 원금(1,186억 달러, 약 170조 원)을 초과한 것은 지난해가 처음이다.

전체 AUM에서 자산별 비중은 전통자산(주식·채권) 78.1%, 대체자산(사모주식·부동산·인프라·헤지펀드 등) 21.9%다.

자산군 별 수익률은 전통자산이 15.1%이고, 세부적으로 주식 22.24%, 채권 7.46%다.

대체자산은 최근 10년 연 환산 수익률 기준으로 8.48%다. 대체투자는 장기 관점에서 이뤄지는 점을 고려해 연간 수익률이 아닌 기간 연 환산 수익률로 성과를 판단한다.

개별 대체자산의 10년 연 환산 수익률은 사모주식 12.87%, 인프라 10.91%, 헤지펀드 5.47%, 부동산 3.94% 순이다.

전통자산 부문에서 두 자릿수 절대 수익률과 24bp(1bp=0.01%)를 초과하는 준수한 상대 수익률을 기록한 것이 전체 수익률 상승과 AUM 증가를 견인했다고 KIC 측은 설명했다.

채권은 통화별 금리 구조와 움직임을 정교하게 예측한 대응이 적중하면서 47bp 초과 수익을 거두었다. 특히 주요국의 채권 가격 하락(금리 상승)을 방어하고자 만기(듀레이션)를 짧게 취한 전략 등이 기여했다.

주식은 성장 섹터 집중 전략과 잠재력 높은 개별 종목 발굴 역량이 주효해 16bp 초과 성과를 냈다. 소재 및 금융 섹터가 성장했고, 시장 주도주에 대한 비중 확대 전략이 뒷받침했다.

대체자산 부문은 전 영역에 걸쳐 수익 창출에 긍정적인 환경이 조성됐다. 지난해 하반기부터 금리 안정화 추세가 이어지면서 사모주식은 기업 펀더멘털 회복, 사모채권은 대출금 회수 기반 마련, 부동산은 거래 회복 등 여건이 갖춰졌다.

박일영 KIC 사장은 “공사는 지난해 글로벌 금리 불안과 지정학적 불확실성이 지속되는 환경에서도 냉철한 시장 분석과 면밀한 리스크 관리를 통해 전통자산과 대체자산 모두에서 균형 잡힌 성과를 거뒀다”며 “전통자산은 시장 변화에 맞춘 차별화 전략이 성과로 이어졌고, 대체자산은 자산별로 고르게 안정적 수익 기반을 회복했다”고 평가했다.

정선은 한국금융신문 기자 bravebambi@fntimes.com


데일리 금융경제뉴스 FNTIMES - 저작권법에 의거 상업적 목적의 무단 전재, 복사, 배포 금지
Copyright ⓒ 한국금융신문 & FNTIMES.com