기업대출 연체율 상승세…고유가 장기화시 건전성 부담
환율 급등 땐 CET1 하락 압력…자본비율 관리도 시험대
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미국, 이스라엘과 이란 간 전쟁 여파로 걸프 지역 원유 공급망이 크게 흔들리면서 국제유가가 심리적 저항선인 배럴당 100달러를 넘어선 9일 서울의 한 주유소에 휘발유 가격이 표시되고 있다. 최근 하루 수십 원씩 뛰던 상승세는 다소 둔화했지만, 국제유가 변동이 통상 2~3주 시차를 두고 국내 주유소 가격에 반영되는 만큼 더 뛸 가능성이 있어 산업계 전반에 긴장감이 커지고 있다. 신태현 기자 holjjak@ |
국제유가가 배럴당 100달러 이상으로 치솟은 가운데 은행권의 기업대출 건전성에도 경고등이 켜지고 있다. 다만 국내 금융권의 중동 지역 익스포저는 전체 대외 익스포저의 5~6% 수준에 머물고 이란·이스라엘에 대한 직접 익스포저도 사실상 미미해 당장 시스템 리스크로 번질 가능성은 제한적이라는 평가가 나온다.
9일 금융권에 따르면 국내 금융회사의 중동 지역 총 익스포저는 210억~220억달러 수준으로 잠정 집계됐다. 이는 전체 대외 익스포저의 약 5~6%에 해당하는 규모다. 중동 익스포저는 아랍에미리트(UAE), 사우디아라비아 등 걸프 지역 국가에 집중돼 있으며 주로 현지 프로젝트파이낸싱(PF)이나 기업여신, 무역금융 등을 중심으로 형성된 것으로 알려졌다.
금융권은 직접 익스포저보다 유가와 환율, 금융시장 변동성 확대에 따른 간접 충격을 더 경계하고 있다.
중동 정세 불안이 장기화할 경우 항공·해운·석유화학·물류 등 에너지 비용 의존도가 높은 업종의 수익성이 빠르게 악화할 수 있어서다. 이미 기업대출 연체율이 상승 흐름을 보이는 상황에서 고유가 충격까지 겹치면 취약 업종을 중심으로 신용 리스크가 확대될 수 있다는 우려가 나온다.
실제 기업대출 연체율은 오름세다. 금융감독원에 따르면 지난해 12월 말 기준 국내 은행의 원화대출 연체율은 0.5%로 전월보다 0.1%포인트(p) 낮아졌지만 1년 전 같은 기간과 비교하면 0.06%p 상승했다. 특히 기업대출 연체율은 0.59%로 1년 전보다 0.09%p 올랐고 중소기업대출 연체율도 0.72%로 0.1%p 높아졌다. 중소법인 연체율은 0.78%로 1년 새 0.14%p 상승했다.
국제유가 상승은 업종별로 수익성에 미치는 영향이 다르지만 항공업은 대표적인 취약 업종으로 꼽힌다. 항공사 운영비에서 연료비가 차지하는 비중이 높아 유가 상승이 곧바로 실적 악화로 이어질 수 있기 때문이다.
해운과 물류 업종도 연료비 부담이 확대되면 운임 조정이 뒤따르지 않는 한 수익성 저하가 불가피하다. 석유화학업 역시 원유를 원재료로 사용하는 산업 구조상 원가 부담이 커질 수밖에 없어 마진 악화 가능성이 크다.
시장에서는 원·달러 환율이 10원 오를 때 금융지주의 보통주자본비율(CET1)이 약 0.01~0.03%p 가량 하락 압력을 받을 수 있는 것으로 보고 있다. 환율 상승으로 위험가중자산(RWA)이 불어나면 자본적정성 관리 부담도 함께 커질 수 있어서다. 고유가로 기업들의 영업환경이 악화하고 대손충당금 적립 부담까지 확대될 경우 은행권 수익성과 자본비율이 동시에 시험대에 오를 수 있다는 분석이 나온다.
금융당국도 관리 수위를 높이고 있다. 금감원은 수석부원장을 단장으로 하는 '중동 상황 비상대응 태스크포스(TF)'를 구성하고 중동 진출 금융회사 및 해외 사무소와의 핫라인을 가동해 24시간 대응 체계를 운영하고 있다.
금융권 관계자는 "국내 금융권의 중동 직접 익스포저 자체는 크지 않지만 문제는 유가와 환율을 통한 2차 충격"이라며 "에너지 비용 비중이 높은 업종을 중심으로 산업별 대출 익스포저 점검과 내부 스트레스 테스트를 강화하고 있다"고 말했다.
[이투데이/박선현 기자 ( sunhyun@etoday.co.kr)]
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